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格林梅提供动产提供动产有限公司2年非坦率的发行A股推荐记载

反应反应宣告

(修改稿)

支持者机构(主承销品使接受商

福中三路8号时期正直地北二期

二〇一九年七月

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格林梅提供动产提供动产有限公司2年非坦率的发行A股推荐记载反应反应宣告

(修改稿)

中国1971抚养纸张人的监督凑合着活下去委员:

贵会行政许可物品审察一次反应看法使充满书190950号《格林美提供动产提供动产有限公司非坦率的发行自有资金推荐记载反应看法》(以下略语“《反应看法》”)美国阿拉斯加邮递区号。收到反应后,格林美提供动产有限公司(以下略语格林美)。、“公司”或“发行人”)会同中信广场抚养纸张提供动产提供动产有限公司(以下略语“中信广场抚养纸张”或“保举机构”)、广东君信黑色豪门商业(以下略语“大律师”)与亚太(回响)会计公司(特别普通使无空闲)(以下略语“主任会计师”),反应中做出计划的成绩,一个接一个实行,反应互插成绩的成就宣告列举如下:

本反应看法回复用过的释义与《中信广场抚养纸张提供动产提供动产有限公司大约格林美提供动产提供动产有限公司非坦率的发行A股自有资金之战士调查宣告》保养划一,适合的字形对应于以下内容:

feedbac中列出的成绩 黑体
对feedbac中列出的成绩的回复 宋体字
对feedbac中列出的成绩停止核对后的结论性看法核对看法 楷书,加粗

本反应反应宣告中若呈现总额与各分项数值积和拖延不适合的局面,凑整的的缘由。

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清单

一、注视成绩 …… 4

1、推荐人需抚养等等解说。:筹集一组有三拆移组成的阴电极素质物品资产的详尽的道路,中小伙伴即令按均衡上涨提供动产,上涨提供动产价钱及付托记入贷方首要条目,它会伤害股票上市的公司的兴趣吗?。请申办方和推荐人的大律师反省并抚养他们的O。 …… 4

2、本着推荐记载,公司标志利益伙伴、现实把持人持相当提供动产中有很高均衡的质押。。推荐人需抚养等等解说。:(一)上述的自有资金质押吸引资产的详尽的敷用;;(2)上述的质押自有资金的质押价钱。,即令在清算风险?;(3)上述的质押对应的婚约局面,标志利益伙伴合、现实把持人的财务定调阐明即令在无法实行仔细思索过的婚约事业质押股权被意向的案件,推荐人即令有把持权变动的风险?。招致保举人、推荐人大律师发行物证明看法。 …… 7

3、招致保举人和推荐人大律师在相干市的必不可少的东西性、有理性、决策程序的法度上的义务、书信揭露标准化、买价互插市的公平性、对在的不互插市等停止将一军并发表看法。。 …… 13

4、推荐人需抚养等等解说。:(一)行政处分的首要缘由和制图;,公司早已整改了吗;(二)上述的行政处分即令组成法度阻碍;。招致保举人、推荐人大律师发行物证明看法。 …… 27

5、推荐人需抚养等等解说。:发行人及其分店即令吸引了每人事栏必不可少的东西的资历,重申文件、草案等失效证明有阻碍吗;产权登记簿证的详尽的局面尚微暗。。请申办方和推荐人的大律师反省并抚养他们的O。 …… 32

6、请推荐人供给和揭露眼前的拍胸脯P,另一方即令抚养反拍胸脯,即令适合《大约标准股票上市的公司外部拍胸脯举动的使充满》《大约标准股票上市的公司与相干方资产往还及股票上市的公司外部拍胸脯若干成绩的使充满》的声称。请申办方和推荐人的大律师反省并抚养他们的O。 …… 36

7、推荐人需抚养等等解说。:推荐人即令适合《股票上市的公司抚养纸张发行控制》第十条又《发行接管问答——大约指引标准股票上市的公司融资举动的接管声称(修订本)》大约这次发行推荐与上次募集资产时期交替工作的规则。请申办方和推荐人的大律师反省并抚养他们的O。 …… 41

8、大约商必要的。(1)2016年推荐人营业收益亿元,净赚3亿元,201年营业收益1亿元,净赚1亿元,年中间增长速度为fas,请推荐人将主营事情体系结构的转换化合起来。,解说公司业绩增长的事情根底;(2)2017年股票上市的公司营业见识和净赚增长长度超越营业收益增幅的缘由及有理性;(3)宣告期内,推荐人输出物使接受占比,请推荐人将销售供输出物的详述引起合被拖。、输出物地面、外部贸易保险单局面等,阐明推荐人的输出物使接受事情即令能够受到不顺碰撞。;(四)近五年来,推荐人屡次募集资产。,进入2018年非坦率的发行募投物品仍状态修建阶段,请阐明股票上市的公司即令常常呈现融资外面的景象。,扩张过快即令在营业风险?;(5)经过201年3月底,推荐人计息义务均衡超越100亿元,请参阅婚约选派。、回程位置供给者抚养的信誉时代、婚约仔细思索过的时期、潜在婚约R的预见还款修理和等等对象。请招致主办单位和主任会计师发行物复核看法。。 …… 43

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9、2019年3月底,推荐人年深月久股权入伙纸使丧失1亿元。,宣告持久快速增长。请推荐人化合近亲一终端年深月久股权入伙明细局面阐明近亲三年推荐人的标志资金性薪水局面,化合通信的的帐户解释,阐明即令在、SAL的年深月久市性开账户家的职业融资和开账户家的职业融资、借钱给把动物放养在、付托理财等开账户家的职业入伙。请招致主办单位和主任会计师发行物复核看法。。 …… 63

10、2019年3月底,推荐人存货的纸使丧失为1亿元。,宣告期内可持续增长和高尚的财富。推荐人需抚养等等解说。:(1)存货均衡可持续增长的缘由及有理性,库存体系结构即令有理,与推荐人的收益参与吗、事情力量的均等婚配;(2)合存货明细、库龄、转动率、定单避难所见识等。,解说即令有库存进货过多,存货贬低预备即令足额计提。请招致主办单位和主任会计师发行物复核看法。。请招致主办单位和主任会计师发行物复核看法。。 …… 67

11、推荐人2014年非坦率的发行募集资产用于武汉等城市矿石绕过工业区报废汽车有理解力的利用物品,到眼前为止,预见效益还无获得。。请阐明该物品紧邻的的商远景、图式化修理、即令模型了大的资产的跌价。 …… 73

12、推荐人这次拟募集资产用于“绿色分解绕过新造车用一组包”“有三拆移组成的一组头衔链”等物品。请给推荐人详尽的阐明:(1)物品实行学科、实行地、实行方法、修建贷款费率、入伙组成及募集资产适合修理选派;(2)化合宣告期生才才能有效、产销率、在建工程的新才能阐明了其必不可少的东西性。;(3)这次募投各物品的经纪模型,关涉新技术吗、新业态,保险单发生轻松氛围的即令注视对准可以通行的?;(4)化合回程位置适合工业及一组的工业开展局面阐明募投物品远景即令在较大无把握;(5)化合推荐人与供给者的通敌局面阐明“绿色分解绕过新造车用一组包物品”将吸引动摇的原素质供给引起;物品与推荐人在201年的分类人事广告版出售当中的关联,招致和入伙实行的延续根底、可以通行的性辨析等有什么转换吗?;(六)有三拆移组成的一组头衔的关联与分别,即令在才能接替相干,有不含糊的的充其量的化食办法吗;(7)向SE解说物品效益评价的快跑。。不只是请招致主办单位和主任会计师发行物复核看法。。 …… 96

13、推荐人被声称揭露被处分的局面。,又通信的的整改办法;同时,请支持者商将一军互插事项。,并对整改成功实现的事做出计划证明看法。 …… 143

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一、注视成绩

1、推荐人需抚养等等解说。:筹集一组有三拆移组成的阴电极素质物品资产的详尽的道路,中小伙伴即令按均衡上涨提供动产,上涨提供动产价钱及付托记入贷方首要条目,它会伤害股票上市的公司的兴趣吗?。请申办方和推荐人的大律师反省并抚养他们的O。回复:

一、筹集一组有三拆移组成的阴电极素质物品资产的详尽的道路,中小伙伴即令按均衡上涨提供动产,上涨提供动产价钱及付托记入贷方首要条目,它会伤害股票上市的公司的兴趣吗?

(1)有三拆移组成的国泰小半伙伴及物品通敌放

1、物品实行子物品的每人事栏权体系结构和小半伙伴

一组有三拆移组成的阴电极素质物品学科为福安庆。经过本反应反应宣告发行物之日,荆门格林美有产者福安青美60%股权,永清科学技术提供动产有限公司(以下略语永清科学技术)。。永清科学技术是青山标志利益回响提供动产有限公司的分店。,其标志利益伙伴青山标志利益回响提供动产有限公司列举如下::

解释 青山标志利益回响提供动产有限公司
法定代劳人 项秉雪
使相称时期 2003年6月12日
留下印象资金 280,1111000万元
商业地址 浙江省温州市龙湾飞龙在天路2666号
经纪见识 外部入伙;创造、使接受:金属素质、金属焊素质、五金交电、汽车配件、电子引起、中衰弱掌子、五金管件、建筑素质;使接受:化学辩证的(不含危险物化学品、汽车(除汽车);普通动产蓄电;机械装置耐用的;计算图表集成零碎的生长、工程准备上演(不含互联网网络);软件使接受;书信(除财务、抚养纸张、前途)咨询处、商业凑合着活下去咨询处、入伙凑合着活下去咨询处、土木工程咨询处;汽车聘用、实体聘用;物业凑合着活下去;自营和代劳动产进输出物、技术进输出物;冶金术机械装置及附件设计(不含合格的)、技术咨询、创造、准备上演、使接受;钢体系结构工程施工。(依

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2、物品通敌放

荆门格林美、永清科学技术赞成与秦福安合资:

全球新能源汽车商化,有三拆移组成的一组已逐步相称新能源的主流动力。,高镍有三拆移组成的素质作为有三拆移组成的一组的紧排素质,有三拆移组成的电池本钱的40%不只是。跟随高镍有三拆移组成的素质对一次镍必须的快速增长,镍资源的战术获得安全已相称。永清科学技术的大伙伴青山标志利益回响提供动产有限公司在印尼有产者替补队员丰饶的的镍资源矿。公司与青山标志利益的战术通敌,将向上推起公司前端资源获取才能,对格林美相称具有全球竟争能力的有三拆移组成的电池辩证的与素质创造商有极正量的助长功能。

(二)物品资产入伙方法及中小伙伴即令按均衡上涨提供动产

1、物品资产详尽的入伙方法

本着荆门格林美与永清科学技术签字的《大约通敌修建有三拆移组成的一组素质物品的边框草案》和《大约<永清科学技术、荆门格林美大约通敌修建有三拆移组成的一组素质物品的边框草案>的供给草案》,福安青梅总入伙18,1111000万元,留下印象资金依照总入伙额的30%贡献的留下印象即55,500万元。经过本反应反应宣告发行物之日,福安青梅已入伙留下印象资金1,1111000万元,仍需上涨38元的资金。,500万元。单方后续入伙局面见下表。:

单位:万元

LA赞成的物品,伙伴的姓名或许解释须经赞成前方可器械性。

伙伴解释 留下印象封锁额 提议傅资产 付托记入贷方财富
荆门格林美 10, 23, 74,
永清科学技术 6,800.00 15, 49,
总起来说 17, 38, 123,732.74

注:一组有三拆移组成的阴电极素质总入伙18,1111000万元,除福安青美伙伴贡献的及付托记入贷方入伙的179,一万元除了,剩的5个,福安清美将经过开账户记入贷方或等等方法筹集一万元。。

本着表ABov,中小伙伴永清科学技术本着其持股均衡抚养同均衡上涨提供动产和付托记入贷方。进入,咱们将持续依照

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15,万元。超越留下印象资金,永清科学技术将会以付托记入贷方使格式化入伙49,万元。永清科学技术是不锈钢工业大的商业青山标志利益回响提供动产有限公司的部门商业,其总公司青山标志利益回响提供动产有限公司获得了,在印尼,有大量的镍矿替补队员丰饶的。,实力雄厚,实行入伙草案的才能。

(三)上涨提供动产价钱及付托记入贷方首要条目,它会伤害股票上市的公司的兴趣吗?依照荆门格林美与永清科学技术签字的《大约通敌修建有三拆移组成的一组素质物品的边框草案》和《大约<永清科学技术、荆门格林美大约通敌修建有三拆移组成的一组素质物品的边框草案>的供给草案》,限于福安青梅留下印象资金,单方按持股均衡上涨提供动产。超越留下印象资金,永清科学技术赞成与荆门格林美按持股均衡同均衡向福安青美抚养记入贷方,记入贷方的首要条目列举如下:

甲方:永清科学技术第二方:荆门格林美

1、记入贷方财富:甲方、第二方应同时向合营公司抚养记入贷方。、第二方应决定向合营公司每笔记入贷方的财富。。比照第二方计划为本物品筹集不超越97笔资产,万元,第二方拟向合营公司抚养不超越74元的记入贷方。,万元,甲方拟向合资公司抚养记入贷方财富不超越49,万元。

2、记入贷方敷用:这次记入贷方资产仅用于合资公司修建一组有三拆移组成的阳电极素质物品。

3、记入贷方货币利率:这次记入贷方货币利率不在昏迷中同步性开账户记入贷方基准货币利率,且不在昏迷中甲方、第二方届期婚约融资中间本钱,详尽的由甲乙单方另行协商决定。

依据,股票上市的公司经过上涨提供动产及付托记入贷方的方法向标志利益分店抚养资产实行募投物品不在伤害股票上市的公司兴趣的案件。

二、保举机构和大律师核对看法

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保举机构登录四海商业信誉书信公众信息零碎查询福安青美的营业登记簿书信并请教了荆门格林美与永清科学技术签字的边框草案及供给草案等互插记载和股票上市的公司公告记载。经核对,保举机构以为:一组有三拆移组成的阳电极素质物品募集资产采用上涨提供动产和付托记入贷方方法入伙具有有理性和可以通行的性,物品等等伙伴永清科学技术将抚养同均衡上涨提供动产和记入贷方,记入贷方货币利率为不在昏迷中同步性开账户记入贷方基准货币利率,且不在昏迷中荆门格林美、永清科学技术届期婚约融资中间本钱,物品除伙伴贡献的又付托记入贷方除了的入伙将由福安青美经过开账户专款或等等合法运河自筹,无能力的伤害股票上市的公司的兴趣。

经核对,大律师们信任:发行人拟将募集资产入伙于有三拆移组成的阴电极素质。,物品学科等等伙伴赞成上涨资金,无能力的伤害股票上市的公司的兴趣。

2、本着推荐记载,公司标志利益伙伴、现实把持人持相当提供动产中有很高均衡的质押。。推荐人需抚养等等解说。:(一)上述的自有资金质押吸引资产的详尽的敷用;;(2)上述的质押自有资金的质押价钱。,即令在清算风险?;(3)上述的质押对应的婚约局面,标志利益伙伴合、现实把持人的财务定调阐明即令在无法实行仔细思索过的婚约事业质押股权被意向的案件,推荐人即令有把持权变动的风险?。招致保举人、推荐人大律师发行物证明看法。回复:

一、上述的自有资金质押吸引资产的详尽的敷用

经过本反应反应宣告发行物之日,标志利益伙伴汇丰及划一举动人辛元新、王敏提供动产累计质押局面列举如下::

伙伴解释 有产者提供动产数(股 占总股市的 均衡(%) 质押提供动产本利之和(股) 持股均衡 占总股市的 均衡(%)
汇丰引起 474,529,720 11.44 284,650,000 59.99 6.86
新能源星 33,184,692 0.80 25,500,000 76.84 0.61
王敏 9,527,155 0.23
总起来说 517,241,567 16 310,150,000 59.96 7.47

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本着汇丰引起、新能源星的阐明,质押公司自有资金所得资产首要用于、资产周转及等等敷用。

二、上述的自有资金质押价钱,即令在清算风险?

(1)自有资金质押价钱

上述的自有资金质押的通信的价钱列举如下::

序号 抵押权人 承受抵押权人 质押提供动产数(万股) 质押融资产额(亿元) 初始市日-回购市日
1 汇丰引起 中国1971邮政抚养纸张有限责任公司 3,7 0.78 2019.07.04-2020.07.03
2 国泰君安抚养纸张有限责任公司 4,307.00 1.00 2018.09.17-2019.09.17
3 国泰君安抚养纸张有限责任公司 4,530.00 1.00 2019.05.06-2020.05.06
4 安信抚养纸张有限责任公司 2, 0.44 2019.05.07-2020.05.06
5 中信广场抚养纸张提供动产提供动产有限公司 4, 2019.05.07-2020.05.07
6 国泰君安抚养纸张有限责任公司 448.00 0.10 2019.05.08-2020.05.08
7 中信广场抚养纸张提供动产提供动产有限公司 9, 2.00 2019.05.23-2020.05.23
总起来说 28,465.00 6.28
新能源星 国泰君安抚养纸张有限责任公司 1,411.43 0.49 2017.1-2019.1
新能源星 国泰君安抚养纸张有限责任公司 45.00 2018.09.04-2019.1
新能源星 国泰君安抚养纸张有限责任公司 250.00 2018.09.11-2019.1
新能源星 国泰君安抚养纸张有限责任公司 331.00 2010.16-2019.1
新能源星 国泰君安抚养纸张有限责任公司 517 201-2019.1
一共 31,015.00

注: 1、序列号7,汇丰引起已于2019年5月30日解押400万股,此处显示已思索安心;

2、序号、、、序列号供给质押。

(2)股权质押清算风险

1、自有资金价钱局面

经过2019年7月5日,公司的定居点(事前回复)过来发生了转换。:

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标明引起:wind资讯

不只是价钱动摇见识为元元(回复前。以经过7月20个市日的每股中间股价为根底,汇丰引起、新能源星质押的格林美提供动产市值约为1亿元,远高于融资均衡1亿元,使财务均衡两面派的。即令依照近亲年纪最小量股价元/股计算,汇丰引起、新能源星质押公司自有资金使丧失近12亿元,也远高于通信的质押融资产额,贬值清算风险。

2、关门风险压力检验

汇丰引起及划一举动人新能源星的各笔质押的平仓线局面列举如下:

序号 抵押权人 承受抵押权人 定居点(元/股) 质押提供动产数(万股)
1 汇丰引起 中国1971邮政抚养纸张有限责任公司 3.11 3,7
2 国泰君安抚养纸张有限责任公司 3.28 4,307.00
3 国泰君安抚养纸张有限责任公司 3.10 4,530.00
4 安信抚养纸张有限责任公司 2,
5 中信广场抚养纸张提供动产提供动产有限公司 3.29 4,
6 国泰君安抚养纸张有限责任公司 3.14 448.00
7 中信广场抚养纸张提供动产提供动产有限公司 3.33 9,
8 新能源星 国泰君安抚养纸张有限责任公司 2.75 2,550.00

让:(1)以2019年7月5日定居点为根底;(2)格林梅提供动产

元/股根底上下跌5%-20%。

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压力检验形势下,公司标志利益伙伴废材持股均衡局面列举如下:

股价下跌长度 股价(元/股) 抵押权人 累计被平仓股数(股) 废材持股本利之和(股) 标志利益伙伴废材持股均衡
5% 汇丰引起 474,529,720 11.44%
新能源星 33,184,692 0.80%
10% 4.36 汇丰引起 474,529,720 11.44%
新能源星 33,184,692 0.80%
15% 4.11 汇丰引起 474,529,720 11.44%
新能源星 33,184,692 0.80%
20% 3.87 汇丰引起 474,529,720 11.44%
新能源星 33,184,692 0.80%

从上表可以看出,即令在股价对立于2019年7月5日定居点再下跌20%时,汇丰引起与新能源星所质押自有资金也均不在平仓风险。近亲年纪,格林梅的最小量股价是元/股。,质押弄平不只是。即令资金市场管理所动摇猛烈,从下面的弄平依然有必然的获得安全限制,且公司标志利益伙伴和划一举动人还可以傅承受抵押权人认可的质押物或即时归还专款本息破除提供动产质押,贬值清算风险。公司据守“城市矿+新能源素质”紧排头衔战术,聚焦新能源电池素质、钴镍钨与硬金属创造、电子大胜三大紧排事情,发扬主营事情优势,获得净值利润率的动摇与增长。近亲三年,公司营业收益及是的成员总公司伙伴净赚均可持续增长,列举如下图所示:

这次非坦率的发行脱下公司上涨生产经纪攀登,使最优化财务定调,公司基面局面的转换将会碰撞自有资金价钱。到旁边,陈述微观经济形势、标志保险单、中外事务

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把持处境、股市供求转换与入伙者见解,给入伙者引来风险。依据,公司提示入伙者,咱们必要注重自有资金价钱的动摇和能够的风险。。经过眼前,对自有资金价钱无标志不顺碰撞。

三、上述的质押对应的婚约局面,标志利益伙伴合、现实把持人的财务定调阐明即令在无法实行仔细思索过的婚约事业质押股权被意向的案件,推荐人即令有把持权变动的风险?

(一)质押标的被承受抵押权人器械的风险较小

自有资金质押对应的婚约局面见“二、上述的自有资金质押价钱,即令在清算风险?”。如前所说,汇丰引起、新能源星质押提供动产融资的有理解力的平仓价钱与眼前股票上市的公司二级市场管理所股价相形仍有必然的获得安全围绕。经过本反应反应宣告发行物之日,汇丰引起、新能源星总起来说未质押的提供动产数占所持提供动产积和的39%,具有必然的供给才能。同时,汇丰引起、新能源星可以经过开账户记入贷方、收益分派及等等筹资方法,自有资金质押融资失约风险对立较小。。

(二)标志利益伙伴和现实把持人的商业信誉定调

1、标志利益伙伴和划一举动人

汇丰引起、新能源星的首要资产为格林美自有资金,首要义务是经过抵押权格林梅提供动产发生的记入贷方。。

本着征信激励发行物的商业信誉宣告,汇丰引起、新能源星不在关怀类、非常地类记入贷方,无外部拍胸脯记载。中国1971器械书信坦率的网、信誉中国1971网站查询,汇丰引起、新能源星除在丑的器械者名单中、注视列表、魔鬼名单。

2、现实把持人

本着征信激励发行物的人事栏征信宣告,徐开华、王敏无文件、草案等失效和失约书信。中国1971器械书信坦率的网查询,徐开华、王敏

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除在丑的器械者名单中。

(3)现实把持人造保养动摇所采用的等等办法。

1、设置正告线

本着互插质押草案,汇丰引起及划一举动人新能源星和互插开账户家的职业机构对股权质押商定了戒均衡和最小量均衡。汇丰引起及划一举动人新能源星已修理专人停止日常盯市跟进,关怀股价,风险预警。

2、喧闹地区液体的资产

汇丰引起及划一举动人新能源星本着自有资金质押事情的局面,化合市场管理所和自有资金价钱动摇,保存拆移液体的资产作为潜在风险保护办法,倘若公司股价短假,汇丰引起及划一举动人新能源星可以经过供给拍胸脯物、归还现钞及等等增加清算风险的办法。

3、封面许诺

放量增加对公司把持动摇性的不顺碰撞。,标志利益伙伴汇丰及划一举动人辛元新已发行物许诺:

(1)经过发行物许诺函之日,发行人以质押方法持相当提供动产是因为合法融资的NEE。,未将质押资产用于违反规则的敷用。;

(2)经过发行物许诺函之日,与ISS对应的基金无超期还款。,其将绝对的依照与权利人签字的相

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